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面板新技术导入加速发布于新匍京娱乐场手机版:,目前已跌破净值的晶电私募增发有意结盟终端照明厂商

发布时间:2020-02-10 08:08    浏览次数 :

LED预期好转,面板新技术导入加速发布于:2013-01-28 10:35发布人:亿商网来源:亿商网点击量:462投资视点:在日本次世代照明展会,各厂商纷纷表示看好LED,预期LED照明随着性价比的进一步提升,LED照明时代或将提前到来,预计随着春节后、五一前1-2各月库存回补,LED整个行业将有望迎来反弹,进入旺季。CES展之后,面板相关新技术逐渐活跃,日本在IGZO、台湾在AMOLED、OGS等方面加速,国内在LTPS、广视角、3D、OGS等方面也在加速投入。建议关注:LED背光照明及出口等相关企业:兆驰股份(002429,买入)、茂硕电源(002660,买入)、鸿利光电(300219,买入);面板新技术导入:京东方A(000725,未评级)、基板材料及OGS相关厂商。  机构观点:  GLII:台湾地区LED芯片市场规模达92亿元 IEK:2013年国内智能机销量估达2.8亿台  行情回顾:  本周A股LED行业个股中,士兰微、大族激光、彩虹股份、实益达、深天马A居涨幅前5位;长盈精密、国星光电、宇顺电子、万润科技、华映科技居跌幅前5位;宇顺电子、科恒股份、聚飞光电、万润科技、茂硕电源居换手率前5位。  风险提示:淡季需求不足;跌价风险。 正文已结束,您可以按alt+4进行评论

投资视点:在日本次世代照明展会,各厂商纷纷表示看好LED,预期LED照明随着性价比的进一步提升,LED照明时代或将提前到来,预计随着春节后、五一前1-2各月库存回补,LED整个行业将有望迎来反弹,进入旺季。CES展之后,面板相关新技术逐渐活跃,日本在IGZO、台湾在AMOLED、OGS等方面加速,国内在LTPS、广视角、3D、OGS等方面也在加速投入。建议关注:LED背光照明及出口等相关企业:兆驰股份(002429,买入)、茂硕电源(002660,买入)、鸿利光电(300219,买入);面板新技术导入:京东方A(000725,未评级)、基板材料及OGS相关厂商。

LED 照明时代加速到来:台湾地区LED 厂商4 月营收持续向上(环比持续改善,5 月持续看增),国际照明大厂加速推出LED 终端照明应用(种类、数量增加;日立、松下、东芝、飞利浦、欧司朗、Cree 等),品牌与代工合作(雷士和瑞丰;Cree 和晶合、三星和和慧、飞利浦和Mouser、光宝收购建兴),上游与下游合作加速;扩产增资(新世纪、唯冠、雷迪克等)。LCD 面板:淡季来临,拼大尺寸(55 以上尺寸&4k*2k 战火燃烧)及中小尺寸(手机&Pad&Phablet,出货俏),随着五一渐去,TV 面板需求将逐渐回落,如无新政策刺激,预计价格将环比下降,各厂商为稳定设备利用率,使劲浑身招数向尺寸(较大&较小)两端延伸。触面板(TP):传统面板与触控面板厂商正式开始对垒,触控面板厂商获利受压制;触控IC 提升,OGS 触控专利战彰显瓶颈突破,H2 或将迎来爆发期。从上游IC 厂商来看,目前台积电、台联电、世界先进等(812 寸等进入满产状态,受到智能移动终端拉动),各产商积极看好后市,预计H2 智能移动终端将迎来新的高点。建议关注:1、LED 及触控各版块估值低及有望补涨个股茂硕电源(002660,未评级)、兆驰股份(002429,买入)、聚飞光电(300303,未评级)、三安光电(600703,未评级)、长信科技(300088,未评级);2、概念性个股:收购&合作概念股;新产品新题材概念-锂电题材、网络智能电视题材。

投资视点:

大陆LED产业正开始迎接景气度的回升。据上证资讯统计,截至3月13日,A股53家LED公司中共有39家企业公布了2013年财报或业绩快报,其中23家实现盈利,比例近六成。 从盈利分类来看,受益去年下半年照明市场的需求走强,下游照明、应用等相关企业已基本全面盈利,如洲明科技预计2013年净利润年增79.85,聚飞光电、利亚德、鸿利光电、远方光电、瑞丰光电净利均增长两成以上。 从产业链看,LED下游需求旺盛已经开始传导至中游封装及上游晶片、材料等厂家,并推动相关企业盈利。如同方国芯净利润增长93,另外华微电子、中发科技去年都实现盈利。 鸿利光电、聚飞光电均将业绩增长主要归因于产业景气度回升。此外,瑞丰光电认为,去年LED领域扶持政策不断、LED照明产品价格下降及白炽灯使用进一步受限等也功不可没。 尽管如此,仍然有一部分企业业绩惨淡。实益达表示,主要是公司EMS业务经营状况急剧恶化导致大幅亏损;净利润下跌四成的茂硕电源则是因公司搬迁了办公室、深圳低公司标准上调致劳动力成本上升。而华灿光电、南大光电则主要是上半年亏损太大,下半年即使市场需求加速增长也难弥补其亏损。 值得关注的是,LED产业的回暖已受到机构的密切关注。近一个月来,数百家机构分别对产业内的佛山照明、奥拓电子、国星光电、大族激光、利亚德、联建光电、鸿利光电、华灿光电、茂硕电源等16家企业进行了近30场调研。 在此情况下,不少公司均有意加大投入。奥拓电子表示,公司会加大投入,该业务也会成为公司新的业绩增长点。万润科技表示,公司今年将重点拓展LED照明市场及产品,并加快公司LED封装与照明新技术与新材料的开发。聚飞光电、鸿利光电则表示,2014年会结合市场情况扩产。

机构观点:

业界动态:

台湾晶电私募项目惹人眼球,随着两岸政策的松绑,目前已跌破净值的晶电私募增发有意结盟终端照明厂商,以确保下游出海口,为在照明领域的发展布子插旗。上周三安入主台湾璨园光电,近期合纵联盟持续,随着背光市场的逐渐成熟和稳定,未来弹性空间有望转向照明,然而由于照明的分散多样,预计未来规模渠道个性化显得尤为重要,及早的布局联盟,将有利于厂商迎接照明时代。

GLII:台湾地区LED芯片市场规模达92亿元 IEK:2013年国内智能机销量估达2.8亿台

(1) LED 灯泡价格战升温, 欧司朗宣布6 月推出10 欧元以下产品

建议关注:背光:东山精密、兆驰股份、瑞丰光电,照明:鸿利光电、国星光电;上游及其他:三安光电、茂硕电源。

行情回顾:

(2) Mouser 成为Philips Lumileds 全球分销商合作伙伴

业界动态:

本周A股LED行业个股中,士兰微、大族激光、彩虹股份、实益达、深天马A居涨幅前5位;长盈精密、国星光电、宇顺电子、万润科技、华映科技居跌幅前5位;宇顺电子、科恒股份、聚飞光电、万润科技、茂硕电源居换手率前5位。

(3) 松下6 月上市Arrange 调色LED 照明

(1)蓝宝石基板厂11月报价已松动